Существуют ли в Рунете виртуальные деньги?

Рынок финансовых услуг в интернете - вещь, несовместимая с русско-советским менталитетом. Советские граждане, обладавшие крупными суммами денег, не внимали призывам хранить деньги в Сбербанке и хранили их в более надежных местах - в чулках, например. Потому как при попытке положить деньги на сберкнижку их происхождением тут же заинтересовались бы вездесущие сотрудники ОБХСС. Тем же, у кого деньги не водились, было все равно, где их хранить.

Поэтому перспектива оборота денег в интернете многим кажется бредом, тем более что большинство россиян о системе кредитных карт знают лишь понаслышке. Ладно, кредитку можно хоть в руках подержать, а неосязаемые деньги, которые крутятся где-то в виртуальном мире Сети - все равно что визит инопланетян.

Парадокс состоит в том, что рынок финансовых интернет-услуг развивается, и развивается вполне приличными темпами. Интернет-трейдинг существует в России с мая 1996г. Именно тогда специалисты Гута-банка начали эксплуатацию системы Internet broker - первой российской системы брокерского обслуживания через интернет. В том же году был создан дилинговый центр Akmos Trade. Российский интернет-банкинг появился в мае 1998г., когда свою систему удаленного управления банковскими счетами "Домашний банк" запустил Автобанк. Рынок онлайн-страхования - самый молодой в России. Его рождение пришлось на декабрь 1999г. - тогда "Группа Ренессанс-Страхование" впервые осуществила продажу страхового полиса через интернет. А совсем недавно руководством самого консервативного российского банка - Сбербанка - было сделано заявление о том, что банк вводит новую платежную систему.

Кто же является потребителем этих услуг?

Восстановление среднего класса, увеличение свободных средств у населения - это как раз та база, без которой невозможно нормальное развитие рынка финансовых услуг. В первую очередь развитие этого рынка в интернете связано с тем, что подорванное в результате кризиса 1998г. доверие населения к вложениям денег в ценные бумаги и валюту начинает понемногу восстанавливаться.

Условно все электронные платежные системы можно разбить на два вида. Кредитные системы опираются на использование кредитных карт для расчетов между участниками сделки с привлечением дополнительных мер безопасности (шифрование обмена сообщениями, цифровая подпись), среди них CyberCash, CheckFree, Open Market, First Virtual, а также стандарт SET предложенный для платежей в интернете компаниями VISA и MasterCard. Все кредитные системы требуют подтверждения кредитоспособности клиента или годности представленных платежных средств третьей стороной (банком-эмитентом или компанией-авторизатором). Дебетовые системы, основанные на использовании цифровых эквивалентов чеков и наличных, такие как DigiCash, NetCash, NetChex, NetBill и др. не требуют подтверждения со стороны третей стороны, в результате чего стоимость их использования стремится к нулю, что в свою очередь означает, что они легко могут быть использованы для микроплатежей. Кроме того, системы можно разделить на анонимные (когда невозможно проследить за деньгами, как и почему они переходили "из рук в руки") и не анонимные (в этом случае в зависимости от степени открытости: либо только банк, либо банк и "продавец" могут получить персональные и банковские данные клиента, включая и детали покупки).

Управление через интернет-счетами в зарубежных банках

Последние экономические события показывают, что в акции российских компаний деньги вкладывать не только невыгодно, но и просто опасно. У многих российских предпринимателей давно уже возникло острое желание инвестировать свои средства в зарубежное производство или хотя бы хранить деньги в зарубежных банках- там дефолты, банкротства и водворения олигархов на три дня в СИЗО случаются куда реже. Но никто толком не знает, как сделать это правильно с точки зрения налогового законодательства, как регулярно получать данные о колебаниях стоимости акций и т.п.

Многие люди, считающие себя цивилизованными, принимают душ по два раза в день, пользуются мобильными телефонами, смотрят MTV по "тарелке", но до сих пор не знают, что уже много лет у них есть возможность иметь свой личный счет в высоконадежных финансовых институтах США, управлять этим счетом в он-лайновом режиме со своего компьютера, выполнять банковские переводы, совершать сделки с ценными бумагами, получать наличные и оплачивать покупки пластиковыми картами и чеками банков США. А на случай банкротства банка или брокера счет застрахован в обязательном порядке. И самое главное: Федеральная Резервная Система США не контролируется ни Государственной Думой, ни правительством РФ.

Ваш счет будет открыт только после получения брокером оригинала вашего заявления. Пока ваше заявление будет идти по почте, некоторые брокеры могут назначить вам временные код пользователя и пароль для того, чтобы вы могли попрактиковаться с пользовательским интерфейсом. Однако настоящие код пользователя и пароль, а так же номер счета в целях безопасности будут доставлены вам обычным почтовым отправлением. Только получив это письмо, вы сможете перечислить на ваш счет средства и отправлять заявки на операции со счетом. Ваша чековая книжка и дебетовая карта будут отправлены вам несколько позже, поскольку выдаются они не брокером, а уполномоченным им банком и процесс этот требует дополнительного времени. Многие брокеры отправляют в банк заявку на выдачу вам чековой книжки одновременно с открытием счета, поэтому вы можете получить свою чековую книжку еще до того, как перечислите средства на свой счет. Подача заявки на выпуск дебетовой карточки происходит только после поступления денег на ваш счет.

Банковский депозит - наиболее известный и доступный гражданам России финансовый инструмент. Размещая средства на депозитном счете или приобретая депозитарные сертификаты у своего брокера, вы отдаете свои средства в управление выбранному вами банку. По окончании срока действия депозитного договора банк возвращает вам ваши средства, а так же выплачивает вам определенную договором сумму за право использования ваших денег, размер которой выражается в процентах от вклада. Банковский депозит относится к категории финансовых инструментов с фиксированной доходностью, т.е. вы заранее знаете точный размер своего дохода, независимо от того, насколько успешно будут использованы ваши средства.

Инвестиции в проекты русского интернета

Разговоры о том, что весь русский интернет скоро будет принадлежать западным инвесторам, то затихают, то вновь возникают с четкой периодичностью. Для начала следует разобраться: а какую ценность представляет российская электронная коммерция для заморских акул капитализма? Слова Сороса о том, что самой большой ошибкой в его жизни была покупка контрольного пакета акций "Связьинвеста" все помнят очень хорошо. Ради чего стоит рисковать?

В этой ситуации единственный возможный путь для инвестора- прямые инвестиции. Альтернатива - предложенная Сембанком новая схема сотрудничества с владельцами интернет-проектов - кредитование. Условия кредита, правда, довольно странные: сроки и объемы не ограничиваются; не оговариваются также залоги и другие гарантии. Единственное, что не вызывает особого удивления, это кредитные ставки - 45% в рублях и 28% в валюте.

Инвестиционных банкиров не так много: Credit Suisse, МФК "Ренессанс", "Тройка-Диалог". Все друг друга знают - мало их, но все в тельняшках. Объясняется это, судя по всему, тем, что российские олигархи в интернет не вхожи. Поэтому гораздо больший интерес к содержимому российского сегмента всемирной паутины испытывают зарубежные инвесторы.

Определенный сдвиг в технологии инвестиций в интернет-проекты являет собой так называемый "русский NASDAQ"- попытка создать фондовую биржу, где торговались бы акции интернет-компаний. В первую очередь, по мнению создателей русского NASDAQ, там должна быть представлена разнокалиберная категория проектов, получившая в России наименование "порталы". Рано или поздно все эти проекты будут участниками площадки, ибо это существенно облегчит им поиск новых денег. К сожалению, пока не все из желающих размещать свои акции на фондовом рынке удовлетворяют условиям NASDAQ.

В отличие от США, организаторы не планируют привлечения средств мелких массовых инвесторов с целью выудить из них "последнюю надежду на благополучие". Акции российских компаний будут покупать иностранцы, уже приученные это делать на ММВБ и РТС. Затем крупные финансово-промышленные группы, олигархи, которые нуждаются в новых нишах для вложения капитала, но пока не вкладывают в интернет, так как не могут получить от интернетчиков открытости проектов и вразумительных обоснований прибыльности выдвигаемых идей.

Многим инвесторам приходится сталкиваться с многочисленными интернет-пузырями. Владельцы якобы перспективных проектов порой попросту вымогают деньги у иностранцев, попавших в положение дойных козлов отпущения. Причем грешат этим даже такие известные проекты, как Port.ru, Omen.ru, Idiot.ru. В Port.ru уже инвестировано более $5млн. Общую сумму вливаний в пузыри Рунета еще в начале года оценивали в $10-13млн. Сейчас же вообще наблюдается инвестиционный бум

Каким образом учредители интернет-проектов собираются возвращать деньги инвесторам? Большинство делает ставку на рекламу. Зарубежные инвесторы легко покупаются на эту удочку, памятуя рекламный бум на Западе. Только вряд ли: судя по статистическим данным о количестве пользователей интернет и объеме рекламного рынка, этот бум повторится у нас. В ближайшие три-четыре года инвестиции в интернет-рекламу себя не окупят.

Специфической особенностью инвестирования в интернет-проекты являются относительно большие риски, поэтому во всем мире этим занимаются, как правило, венчурные фонды. Что касается интернет-бизнес-планов, то с ними в России существуют некоторые проблемы. Написать эту серьезную бумагу - не такая уж невыполнимая задача, а вот будет ли она адекватна чрезвычайно нестабильной ситуации в России, помноженной на достаточно быстрое развитие Сети? Поэтому часто соискатели инвестиций в интернет относятся к бизнес-планам скептически. Одной из основных особенностей российских бизнес-планов в области интернет, по высказываниям многих потенциальных инвесторов и консультантов, является хроническое превышение расходов над доходами, хотя венчурного инвестора в первую очередь интересует потенциал компании, ее способность к быстрому росту, а не текущая прибыль.